Калькулятор инвестиционного портфеля
Смоделируйте портфель из нескольких активов: доли, ожидаемую доходность, волатильность, будущую стоимость и коэффициент Шарпа.
Что считает калькулятор портфеля
Калькулятор моделирует инвестиционный портфель из нескольких активов. Пользователь задаёт сумму, горизонт, доли, ожидаемую доходность, риск и безрисковую ставку; сайт не прогнозирует рынок и не проверяет реалистичность введённых ожиданий.
- Введите общую сумму инвестиций и горизонт в годах
- Задайте безрисковую ставку как собственное допущение для коэффициента Шарпа
- Настройте состав портфеля: название, долю, ожидаемую доходность и волатильность каждого актива
- Убедитесь, что сумма долей равна 100%
- Сравните сценарные метрики: доходность портфеля, упрощённый риск, будущую стоимость и коэффициент Шарпа
Формулы расчёта
Модель использует средневзвешенную доходность, сложный рост капитала и упрощённую оценку волатильности. Полноценная портфельная модель требует корреляций или ковариаций активов, которых в этом калькуляторе нет.
- R_p — сценарная доходность портфеля.
- w_i — доля актива i в портфеле.
- R_i — ожидаемая доходность актива i, заданная пользователем.
- σ_p — упрощённая волатильность портфеля.
- w_i — доля актива i.
- σ_i — волатильность актива i.
- i — номер актива; корреляции между активами в этой модели не вводятся.
- FV — будущая стоимость портфеля в сценарии.
- P — начальная сумма инвестиций.
- R_p — сценарная доходность портфеля в процентах годовых.
- t — горизонт расчёта в годах.
- Sharpe — коэффициент Шарпа для введённого сценария.
- R_p — сценарная доходность портфеля.
- R_f — выбранная безрисковая ставка.
- σ_p — упрощённая волатильность портфеля.
Как интерпретировать результат
Коэффициент Шарпа показывает отношение сценарной доходности сверх выбранной безрисковой ставки к введённой волатильности. Это учебная метрика качества сценария, а не автоматическая оценка пригодности портфеля для конкретного инвестора.
| Метрика | Что означает | Ограничение |
|---|---|---|
| Ожидаемая доходность | Средневзвешенная ставка по введённым активам | Это гипотеза пользователя, а не прогноз рынка |
| Риск | Упрощённая волатильность портфеля | Нулевая корреляция может как занижать, так и завышать риск |
| Будущая стоимость | Номинальный рост капитала по сценарию | Не учитываются инфляция, налоги, комиссии, пополнения и выводы |
| Коэффициент Шарпа | Доходность сверх безрисковой ставки на единицу риска | Чувствителен к выбранной безрисковой ставке и волатильности |
Диверсификация и распределение активов
Диверсификация означает распределение капитала между разными активами или классами активов. Она помогает снизить риск концентрации, но не гарантирует прибыль и не исключает убытки.
| Тема | Как использовать в калькуляторе | Что помнить |
|---|---|---|
| Акции, облигации, депозиты и кэш | Задавайте их как отдельные строки с собственными долями и риском | Классы активов ведут себя по-разному, но корреляции здесь не вводятся |
| Горизонт | Проверяйте несколько сроков вручную | Длинный горизонт не отменяет риск просадки |
| Ребалансировка | Сравнивайте целевые доли после изменения сценария | Калькулятор не моделирует сделки ребалансировки, налоги и комиссии |
| Правило возраста | Можно рассматривать только как историческая эвристика | Это не персональная рекомендация по долям акций или облигаций |
Ограничения модели
- Нет корреляционной матрицы и ковариаций, поэтому риск не является полноценной моделью Марковица.
- Нет инфляции, налогов, комиссий, пополнений, выводов, дивидендов и ребалансировки по годам.
- Безрисковая ставка вводится вручную и не обновляется автоматически.
- Доходность и риск активов задаются пользователем; калькулятор не получает рыночные данные.
- Результат не является инвестиционной рекомендацией, персональным финансовым планом или обещанием доходности.
Часто задаваемые вопросы
Источники и нормативная база
- Nobel Prize — Markowitz and portfolio selectionNobel Prize
- Investor.gov — Asset AllocationInvestor.gov
- SEC — Diversifying RiskU.S. SEC
- Investor.gov — Assessing Your Risk ToleranceInvestor.gov
Расчёты выполняются на основе указанных нормативных и справочных источников. Ссылки открываются в новой вкладке.
Похожие инструменты
Рассчитайте рентабельность инвестиций. Оцените эффективность вложений в бизнес или проект.
Расчёт сложного процента с капитализацией и регулярными пополнениями. Математическая оценка без гарантий доходности.
Оцените эффект финансового рычага: как заёмные средства влияют на доходность собственного капитала (ROE).
Рассчитайте доходность банковского вклада с капитализацией, ежемесячными пополнениями и ручным налоговым сценарием. Итог: сумма, проценты, чистый доход и доходность.
Узнайте, как инфляция обесценивает деньги. Расчёт покупательной способности во времени.
Рассчитайте эффективную годовую ставку по номинальной ставке и частоте капитализации. Дополнительно оцените, как единоразовая комиссия меняет стоимость кредита.
Рассчитайте размер финансовой подушки безопасности, оцените текущий запас и узнайте, сколько месяцев нужно копить до цели.